Warren Buffetts strategische Investition in Chubb: Ein Blick auf die Versicherungsbranche

ZÜRICH / MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Warren Buffett, der legendäre Investor und CEO von Berkshire Hathaway, hat erneut seine Vorliebe für die Versicherungsbranche unter Beweis gestellt. Mit einer signifikanten Erhöhung seiner Beteiligung an Chubb, dem weltweit größten börsennotierten Versicherer, setzt Buffett auf eine bewährte Strategie der Kapitalgenerierung.

Warren Buffett, bekannt für seine langfristige Investmentstrategie, hat seine Beteiligung an Chubb auf 27 Millionen Aktien erhöht. Diese Investition, die 2,6 % des gesamten Berkshire-Portfolios ausmacht, unterstreicht Buffetts Vertrauen in die Versicherungsbranche als wesentlichen Treiber für Kapitalgenerierung. Die Versicherungsbranche bietet durch die sogenannten “Floats” eine einzigartige Möglichkeit, Kapital zu generieren, indem Vorauszahlungen für Versicherungsansprüche investiert werden, bevor sie fällig sind.

Buffetts Strategie, die auf der Maximierung der liquiden Mittel basiert, hat in den letzten Jahren zu einer signifikanten Umstrukturierung des Berkshire-Portfolios geführt. Diese Fokussierung auf Liquidität hat einige Marktbeobachter alarmiert, da Buffett bekanntlich dem Grundsatz folgt, bei Gier anderer vorsichtig und bei deren Ängsten mutig zu sein. Im dritten Quartal 2023 erwarb Berkshire erstmals 8,1 Millionen Aktien von Chubb und stockte diese Position bis zum zweiten Quartal 2024 auf insgesamt 27 Millionen Aktien auf.

Chubb, mit Sitz in Zürich, ist der weltweit größte börsennotierte Anbieter von Sach-, Unfall- und Gesundheitsversicherungen. Das Unternehmen ist in 54 Ländern aktiv und beschäftigt rund 40.000 Mitarbeiter. Die heutige Form von Chubb entstand 2016 durch die Übernahme der ursprünglichen Chubb durch ACE Limited. Diese globale Präsenz und die breite Produktpalette machen Chubb zu einem attraktiven Investmentziel für Buffett.

Die Entscheidung, in Chubb zu investieren, ist auch ein Spiegelbild von Buffetts langjähriger Vorliebe für Versicherungen. Berkshire Hathaway hat sich von einem Textilunternehmen zu einem gigantischen Mischkonzern gewandelt, vor allem durch den strategischen Ausbau des Versicherungsgeschäfts. Zu Berkshire gehören heute große Versicherer wie GEICO, Gen Re und Wesco. Dieses Segment machte letztes Jahr 40 % der operativen Gewinne aus.

Angesichts eines Anstiegs von Berkshires Float auf 174 Milliarden Dollar und eines sprunghaften Anstiegs der liquiden Mittel auf 272 Milliarden Dollar im dritten Quartal 2024, ist es kaum überraschend, dass Buffett seine Beteiligung an einem führenden Versicherer wie Chubb ausgebaut hat. Diese Investition ist nicht nur ein kluger Schachzug, sondern auch ein Beweis für Buffetts Vertrauen in die langfristige Stabilität und Rentabilität der Versicherungsbranche.