US-Banken profitieren von starkem Investmentbanking trotz schwacher Kreditnachfrage

NEW YORK / MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Trotz einer schwachen Kreditnachfrage im vierten Quartal haben US-Banken bemerkenswerte Ergebnisse erzielt, die vor allem durch ein florierendes Investmentbanking gestützt werden.

Die US-amerikanischen Banken haben im vierten Quartal des Jahres trotz einer schwachen Nachfrage nach Krediten positive Ergebnisse verzeichnet. Dies ist vor allem auf das starke Wachstum im Bereich des Investmentbankings zurückzuführen, das die Schwäche im Kreditgeschäft mehr als ausgleichen konnte. Mittelgroße Banken wie Citizens Financial und Truist Financial konnten die Gewinnerwartungen übertreffen, was auf die gestiegene Nachfrage nach Fusionen und Übernahmen zurückzuführen ist. Diese Entwicklung sorgt für attraktive Gebührenerträge und zeigt, dass das Dealmaking eindrucksvoll zurückgekehrt ist.

Traditionell dominierten große Banken wie JPMorgan Chase und Goldman Sachs das Investmentbanking. Doch mittlerweile gewinnen auch mittelgroße Banken in diesem Bereich an Bedeutung. Die gestiegene Aktivität auf den Kapitalmärkten hat es diesen Banken ermöglicht, die Auswirkungen der schwachen Kreditnachfrage, die durch hohe Zinsen gebremst wird, abzufedern. Analysten erwarten, dass die neue Administration in den USA einen sogenannten “Trump-Effekt” im Investmentbanking auslösen könnte, da Steuersenkungen und weniger regulatorische Beschränkungen die Bereitschaft zu Fusionen und Übernahmen fördern könnten.

Einige Experten warnen jedoch davor, dass die vorgeschlagenen Zollmaßnahmen des neu gewählten Präsidenten die Inflation anheizen könnten. Dennoch bleiben die Banken optimistisch, dass das Jahr 2025 spannend wird, sollten die Versprechen hinsichtlich Deregulierung und Steuersenkungen eingehalten werden. Die Aktien von Truist stiegen um fast 3%, während Regions Financial um 0,7% und Huntington um 1,2% zulegten, was die positive Stimmung auf dem Markt widerspiegelt.

Auch U.S. Bancorp und M&T Bank meldeten höhere Gewinne, die durch gestiegene Gebührenerträge angetrieben wurden. Diese Entwicklungen zeigen, dass die Bankenbranche trotz der Herausforderungen durch hohe Zinsen und eine schwache Kreditnachfrage in der Lage ist, robuste Gewinne zu erzielen. Danni Hewson, Leiterin der Finanzanalyse bei AJ Bell, kommentierte, dass solange die Banken starke Gewinne vorweisen können, kaum jemand die offenen Fragen beantworten möchte.

Die Kredit- und Leasingaktivitäten stagnieren jedoch bei Banken wie Citizens, Truist und Regions. Diese könnten niedrig bleiben, sofern es nicht zu weiteren Zinssenkungen kommt. Die Federal Reserve hat für dieses Jahr jedoch weniger Zinssenkungen prognostiziert als zuvor erwartet. Dies könnte die Kreditnachfrage weiterhin belasten und die Banken dazu zwingen, sich verstärkt auf andere Einnahmequellen wie das Investmentbanking zu konzentrieren.