Starker ETF-Markt trotzt wirtschaftlichen Unsicherheiten

MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Trotz der anhaltenden wirtschaftlichen Unsicherheiten zeigt sich der ETF-Markt robust und verzeichnet eine starke Nachfrage, insbesondere bei globalen Aktien-ETFs und Dividendenstrategien. Während Technologie-ETFs hohe Zuflüsse anziehen, kämpfen Brasilien-ETFs und einige andere Sektoren mit erheblichen Verlusten.

Der ETF-Markt zeigt sich zu Beginn des Jahres unbeeindruckt von den wirtschaftlichen Unsicherheiten, die viele andere Bereiche belasten. Sowohl institutionelle als auch private Investoren investieren weiterhin in ETFs, was auf ein anhaltendes Vertrauen in diese Anlageform hinweist. Frank Mohr von der Société Générale bestätigt, dass frisches Kapital in den Markt fließt, was die Nachfrage nach ETFs weiter antreibt.

Holger Heinrich von der Baader Bank beobachtet ein Kaufübergewicht von 80 Prozent beim Handelsvolumen, was die positive Marktstimmung unterstreicht. Der DAX konnte um 2 Prozent auf 20.295 Punkte zulegen, während die US-amerikanischen Indizes leichte Verluste hinnehmen mussten. Der S&P 500 fiel um 1 Prozent und der Nasdaq 100 um 1,6 Prozent seit Jahresbeginn.

Besonders gefragt sind ETFs, die den weltweiten Markt abbilden, wie der iShares Core MSCI World. Diese ETFs erfreuen sich großer Beliebtheit, da sie eine breite Diversifikation bieten. Auch spezialisierte World-ETFs, einschließlich Dividenden- und Small Cap-Fonds, sind stark nachgefragt. DAX-Tracker verzeichnen einen regen Handel, jedoch in beide Richtungen.

Europäische Indizes sind weniger gefragt und erscheinen häufig auf den Verkaufslisten. Das Interesse an US-amerikanischen Aktien ist gemischt. Während S&P 500- und Nasdaq-ETFs Zuflüsse verzeichnen, gibt es auch Abgaben bei S&P 500-ETFs. Nasdaq 100 und MSCI USA-ETFs hingegen stehen auf vielen Kauflisten.

Dividenden-ETFs profitieren ebenfalls von der hohen Nachfrage. Ein Beispiel ist der VanEck-Morningstar Dividend Leaders ETF, der auf zuverlässige Dividendenzahler setzt. Nicht alle ETFs entwickelten sich positiv. Brasilien-ETFs, einschließlich iShares und Amundi, verzeichneten erhebliche Rückgänge von 27 Prozent.

Schlechter erging es nur dem Invesco Solar Energy und dem VanEck Rare Earth and Strategic Metals, beide mit Verlusten über 30 Prozent. Technologie-ETFs dominieren weiterhin im Bereich der Branchen-ETFs. Der Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data und der Xtrackers MSCI World Information Technology verzeichnen hohe Zuflüsse, während Gesundheitssektoren, wie der iShares S&P 500 Health Care, Abflüsse hinnehmen müssen.

Die Rüstungsbranche, angeführt vom VanEck Defense ETF, bleibt ein starker Performer. Im Segment der Geldmarkt-ETFs beobachten Händler flexibles Verhalten der Investoren. Produkte wie der Lyxor Smart Overnight Return und der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap fungieren als Cash-Ersatz mit sowohl Käufen als auch Verkäufen.

Europäische Staatsanleihen mit mittlerer Laufzeit werden tendenziell stärker nachgefragt. Das Geschäft mit Kryptowährungen zeigt sich ruhiger. Der Bitcoin notiert derzeit bei 96.500 US-Dollar. Die Handelstätigkeit in Krypto-ETNs ist ausgeglichen, mit einem Fokus auf Bitcoin, Solana und Ethereum. Auch Cardano und Ripple verzeichnen Aktivität.