Globale Aktienmärkte im Aufwind trotz geopolitischer Spannungen

NEW YORK / MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Trotz anhaltender geopolitischer Spannungen und wirtschaftlicher Unsicherheiten weltweit zeigen die globalen Aktienmärkte eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit. Angetrieben von der florierenden Wall Street und einem Boom in der Technologiebranche, verzeichnen sie ein beeindruckendes Wachstum von 16 %. Während die USA von einem starken Wirtschaftswachstum und der Begeisterung für Künstliche Intelligenz profitieren, kämpft Europa mit einem Rückgang, der sich in einem signifikanten Währungsabfall und schwächeren Aktienleistungen niederschlägt.

Die globalen Aktienmärkte haben sich in einem Jahr, das von geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und in der Ukraine geprägt war, als widerstandsfähig erwiesen. Trotz wirtschaftlicher Herausforderungen in Deutschland und finanzieller Unsicherheiten in Frankreich sowie einem verlangsamten Wachstum in China, sind die Weltaktien auf dem besten Weg, zum zweiten Mal in Folge eine jährliche Steigerung von 16 % zu verzeichnen.

Ein wesentlicher Treiber dieser Entwicklung ist die US-amerikanische Börse, die durch den Enthusiasmus um Künstliche Intelligenz und ein kräftiges Wirtschaftswachstum erheblich gestärkt wurde. Diese Dynamik hat auch den US-Dollar um 6,6 % ansteigen lassen. Der Optimismus wurde weiter befeuert durch den Wahlsieg von Donald Trump im November, dessen geplante Steuer- und Deregulierungsmaßnahmen die Marktdynamik weiter anheizten.

Die Kryptowährung Bitcoin verzeichnete eine beeindruckende Jahresperformance von 122 %, was das Interesse an digitalen Vermögenswerten weiter steigerte. Mit dem Eintritt in das Jahr 2025 richten Investoren weltweit ihren Blick verstärkt auf die Vereinigten Staaten. Die Federal Reserve überraschte die Märkte kürzlich mit der Ankündigung kürzerer Zinssenkungen für das kommende Jahr.

Diese Nachricht, zusammen mit unerwartet schwachen US-Beschäftigungsdaten und einer überraschenden Zinserhöhung in Japan, führte im August zu kurzfristiger Marktvolatilität. Besonders besorgt sind Anleiheninvestoren aufgrund von Trumps geplanten Handelszöllen und der Möglichkeit einer erhöhten Inflation.

Zusätzlich beunruhigt die Aussicht auf eine übermäßige US-Staatsverschuldung, die den riesigen Treasury-Markt mit einem Volumen von 28 Billionen Dollar destabilisieren könnte. “Im Falle eines Rückzugs der USA wird es schwierig, Schutz zu finden,” warnte Julien Lafargue, Chefmarktstratege von Barclays Private Bank.

Der S&P 500 Index von Wall Street verzeichnete mit einem Zuwachs von 24 % in diesem Jahr seine stärkste Zweijahresphase seit 1998. Aktien von NVIDIA und Tesla legten beeindruckend zu, was zu einem nie dagewesenen Anteil der US-Aktien im globalen Portfolio führte.

Doch mit einem Fünftel des MSCI-Weltaktienindex, das von sieben großen US-Tech-Giganten abhängt, besteht das Risiko, falls deren Wachstum oder Innovationen im KI-Bereich enttäuschen. Während die Wall Street florierte, erlebte Europa einen Rückgang: Der Euro fiel um etwa 5,7 % gegenüber dem Dollar und europäische Aktien schnitten im Vergleich zu ihren US-amerikanischen Pendants am schlechtesten seit einem Vierteljahrhundert ab.