Fusion von Maiden Holdings und Kestrel Group: Ein neuer Akteur auf dem Nasdaq

NEW YORK / MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Die bevorstehende Fusion von Maiden Holdings mit der Kestrel Group markiert einen bedeutenden Schritt in der Versicherungsbranche. Diese strategische Allianz zielt darauf ab, eine neue, an der Nasdaq gelistete Gesellschaft zu schaffen, die sich auf Spezialversicherungen konzentriert.

Die Fusion von Maiden Holdings und der Kestrel Group stellt einen bedeutenden Meilenstein in der Versicherungsbranche dar. Diese Transaktion, die Kestrel mit bis zu 167,5 Millionen US-Dollar bewertet, wird voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte 2025 abgeschlossen. Ziel ist es, eine neue, an der Nasdaq gelistete Gesellschaft zu schaffen, die sich auf Spezialversicherungen konzentriert.

Im Rahmen dieser Fusion werden die Stammaktien von Maiden in Aktien einer neuen, auf Bermuda ansässigen Gesellschaft umgewandelt. Diese neue Gesellschaft wird sowohl Maiden als auch Kestrel akquirieren und unter dem Namen Kestrel Group firmieren. Die Aktien werden an der Nasdaq notiert, was den Zugang zu einem breiteren Investorenkreis ermöglicht.

Die Bewertung von Kestrel setzt sich aus mehreren Komponenten zusammen: 40 Millionen US-Dollar in bar, 55 Millionen Aktien der neuen Gesellschaft im Wert von 82,5 Millionen US-Dollar sowie einem Earnout von bis zu 45 Millionen US-Dollar in Stammaktien. Diese Struktur zeigt das Vertrauen der Beteiligten in das zukünftige Wachstumspotenzial des fusionierten Unternehmens.

An der Spitze des neuen Unternehmens stehen erfahrene Führungskräfte: Luke Ledbetter als CEO, Terry Ledbetter als Executive Chairman und Pat Haveron als Präsident und CFO. Diese Führungsriege bringt umfangreiche Erfahrung und Expertise mit, um die strategischen Ziele der neuen Gesellschaft zu erreichen.

Ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftsstrategie ist die Fortführung der Geschäfte durch die A.M. Best A- FSC XV Versicherungsträger, Tochtergesellschaften von AmTrust Financial Services. Zudem besteht die Möglichkeit, diese Versicherer von AmTrust zu übernehmen, was zusätzliche Wachstumschancen eröffnet.

Der neue Vorstand wird aus sieben Mitgliedern bestehen, darunter vier von einem Ledbetter-Partner und drei von AmTrust. Diese Zusammensetzung soll eine ausgewogene und unabhängige Entscheidungsfindung sicherstellen. Der Abschluss der Transaktion hängt von verschiedenen Bedingungen ab, darunter die Zustimmung der Maiden-Aktionäre und die Genehmigung der Nasdaq-Notierung.

Die Fusion wird von verschiedenen Beratern begleitet: Für Maiden fungiert Insurance Advisory Partners als Finanzberater, während Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison die rechtliche Beratung übernehmen. Kestrel erhält finanzielle Beratung von Evercore, mit juristischer Unterstützung durch Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom.

Pat Haveron, CEO von Maiden, betont das starke Erfolgspotenzial des fusionierten Unternehmens in den Spezialmärkten und die enge Partnerschaft mit der Kestrel-Gruppe. Luke Ledbetter, CEO von Kestrel, sieht in der Fusion eine beschleunigte Wachstumsstrategie und signifikante Marktchancen in den USA.