Die Investment-Strategie der Gates Foundation: Ein Blick auf das Milliarden-Portfolio

MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Die Gates Foundation, bekannt für ihre philanthropischen Bemühungen, verwaltet ein beeindruckendes Aktienportfolio im Wert von über 70 Milliarden US-Dollar. Diese Investitionen sind nicht nur ein finanzielles Rückgrat für die Stiftung, sondern auch ein Spiegelbild der strategischen Überlegungen eines der einflussreichsten Investoren der Welt.

Die Gates Foundation ist nicht nur für ihre wohltätigen Projekte in den Bereichen Bildung, Gesundheit und globale Entwicklung bekannt, sondern auch für ihre disziplinierte Investmentstrategie. Mit einem Portfolio, das Ende 2024 einen Wert von rund 70,2 Milliarden US-Dollar erreichte, setzt die Stiftung auf langfristige Stabilität und Wachstum. Microsoft bleibt dabei das Herzstück des Portfolios, obwohl der Bestand im Jahr 2024 leicht reduziert wurde. Mit einem Marktwert von knapp 12 Milliarden US-Dollar machen die verbleibenden 28,5 Millionen Aktien etwa 28,5 % des gesamten Portfolios aus.

Interessanterweise ist die Gates Foundation nicht nur auf Technologieunternehmen fokussiert. An zweiter Stelle steht die B-Klasse von Berkshire Hathaway mit einem Investment von rund 8,9 Milliarden Dollar. Noch bemerkenswerter ist die Position von Waste Management, dem größten Abfallentsorger der USA, der mit über 15 % des Portfolios einen bedeutenden Anteil einnimmt. Diese Investition spiegelt Gates’ Vertrauen in Geschäftsmodelle mit niedriger Volatilität und stetigem Cashflow wider.

Die Zusammensetzung des Portfolios zeigt eine klare Präferenz für Marktführer mit Preissetzungsmacht und globaler Bedeutung. Unternehmen wie Canadian National Railway, Caterpillar und Deere & Co. sind prominente Beispiele. Diese Firmen profitieren vom globalen Infrastrukturboom und bieten Zugang zu zukunftsrelevanten Themen wie Wasserwirtschaft und Energieeffizienz.

Die Gates Foundation verfolgt eine Strategie, die zyklisches und antizyklisches Denken vereint. Während Industrieunternehmen wie Caterpillar und Deere von der globalen Infrastrukturentwicklung profitieren, setzt Waste Management auf die wachsende Bedeutung der Kreislaufwirtschaft. Walmart, ein weiterer bedeutender Bestandteil des Portfolios, steht für Resilienz im Massenmarkt, besonders in Zeiten steigender Preise.

Obwohl die Stiftung als langfristiger Anleger bekannt ist, werden Investitionen nicht passiv gehalten. In den letzten zwei Jahren wurden etwa 10 Millionen Berkshire-Aktien verkauft, und auch Microsoft-Bestände wurden reduziert. Diese Umschichtungen dienen der Diversifikation und der Schaffung einer liquiden Reserve.

Die Top-Positionen der Gates Foundation lesen sich wie das Destillat eines strategisch agierenden Value-Investors. Technologie wird selektiv und mit klarer Risikosteuerung beigemischt, während Konsumgüter und Industrieunternehmen mit stabilen Cashflows bevorzugt werden. Diese Strategie ist ein lehrbuchartiges Beispiel für langfristige Kapitalallokation und zeigt, dass Geduld die schärfste Waffe im Arsenal eines Investors ist.

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