Cathie Woods Ark Invest setzt auf diese zwei KI-Aktien

SAN FRANCISCO / NEW YORK / MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Ark Invest, unter der Leitung von Cathie Wood, investiert stark in zwei Unternehmen, die das Potenzial haben, die Nutzung künstlicher Intelligenz branchenübergreifend zu revolutionieren.

Künstliche Intelligenz (KI) ist zweifellos auf dem Weg nahezu jede Branche zu transformieren. Unternehmen, die KI-Einsätze branchenübergreifend erleichtern, könnten enorme Transformationskräfte in den Markt bringen. Cathie Wood und ihr Team bei Ark Invest sind überzeugt, zwei solcher Unternehmen gefunden zu haben und setzen alles auf deren Aktien.

Ark Invest verwaltet sechs aktive ETFs, die sich auf bahnbrechende Technologien konzentrieren. Das Spektrum ihrer Investitionen reicht von Raumfahrt bis hin zu fortschrittlicher Genomik. Eine KI-Firma ist in allen sechs aktiven ETFs von Ark präsent. Ein weiterer Spitzenreiter im KI-Sektor, den Cathie Woods Team ausgewählt hat, war zuvor in allen sechs ETFs vertreten und findet sich immer noch in der Hälfte der aktiven Fonds.

Das deutet darauf hin, dass das Team an das Potenzial dieser Unternehmen glaubt, viele Industrien in der Weiterentwicklung ihrer KI-Fähigkeiten zu unterstützen.

Die beiden Aktien sind UiPath (NYSE: PATH) und Palantir (NYSE: PLTR).

UiPath: Automatisierung von menschlichen Tasks
UiPath hat sich auf die robotergestützte Prozessautomatisierung (RPA) spezialisiert und hilft Unternehmen dabei, wiederkehrende Tasks wie Dateneingabe oder die Einrichtung neuer Kunden zu automatisieren.

Ark hält Anteile von UiPath in allen sechs ihrer aktiven ETFs. Das Unternehmen nutzt Künstliche Intelligenz und Machine Learning auf verschiedene Weisen. Im einfachsten Fall erfordert die Aufgabenautomatisierung den Einsatz von KI oder Machine Learning, insbesondere wenn es darum geht, menschliches Verhalten in diesen Aufgaben nachzuahmen, was manchmal notwendig ist. Darüber hinaus kann KI dazu verwendet werden, Prozesse innerhalb der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens zu identifizieren, die für eine Automatisierung infrage kommen.

Allerdings könnten Fortschritte in der generativen KI von anderen Unternehmen UiPath ins Hintertreffen bringen. Microsoft und Salesforce haben beispielsweise früher in diesem Jahr generative KI-Fähigkeiten in ihre konkurrierenden RPA-Dienste integriert. Als Antwort darauf veröffentlichte UiPath im Oktober seinen Autopilot-Service. Das Management sieht in Autopilot einen Mehrwert für jedes Element einer Organisation, von Entwicklern für Automatisierung bis hin zu alltäglichen Nutzern.

UiPath hat ein sehr starkes Wachstum gezeigt. Sein jährlich wiederkehrender Umsatz (Annual Recurring Revenue, ARR) stieg im letzten Quartal um 24% im Vergleich zum Vorjahr, aber diese Rate ist dabei sich zu verlangsamen. Sie lag am Ende des letzten Jahres bei 30%, und das Management erwartet für das nächste Quartal ein Wachstum von nur 21%.

Dennoch hat das Unternehmen noch viel operativen Hebel, um vom Skalieren des Geschäfts zu profitieren. Das zeigt sich in der Verbesserung der Betriebsmarge um mehr als acht Prozentpunkte im letzten Quartal. Wenn es UiPath gelingt, generative KI-Fähigkeiten erfolgreich zu integrieren und seine Anwendungsfälle auszubauen, während es größere Konkurrenten abwehrt, könnten die Gewinne bis zum Ende des Jahrzehnts in die Höhe schnellen, selbst bei einem Umsatzwachstum im mittleren Zehnerbereich. Das macht das Verhältnis von Unternehmenswert zu Umsatz von 9,4 sehr attraktiv, und die Aktie könnte von hier aus weiter steigen.

Palantir: Einsatz von KI zur Generierung einzigartiger Erkenntnisse
Palantirs Hauptgeschäft besteht darin, die von einer Organisation generierten Daten mit künstlicher Intelligenz zu verarbeiten und daraus Einsichten zur Verbesserung der Effizienz und Entscheidungsfindung zu gewinnen.

Ark Invest hält Anteile an dem Unternehmen in ihrem Ark Innovation ETF, Ark Next Generation Internet ETF und dem Ark Fintech Innovation ETF.

Das Unternehmen teilt seine Operationen in Regierungs- und Geschäftskunden auf. Nach einem anfänglichen Fokus auf Regierungskunden verlagert das Unternehmen sein Augenmerk auf mehr kommerzielle Kunden, die im Vergleich zu großen Regierungsaufträgen, die alle paar Jahre erneuert werden und weniger vorhersehbar sind, stabilere Einnahmen bieten können.

Die Umstellung von Palantir erforderte jedoch Innovationen in der Art und Weise, wie das Unternehmen seine Dienste verkauft. Sein neuer modularer Ansatz hat sich bewährt und bietet nur einen Teil der Fähigkeiten der gesamten Palantir-Plattform für kostenbewusste Unternehmen mit spezifischen Bedürfnissen an. Nun setzt das Unternehmen auf eine Land-und-Erweiterungs-Strategie, die zu einer starken Netto-Umsatzbindung von über 100% führt.

Allerdings ist die Netto-Umsatzbindungsrate in den letzten zwei Jahren gefallen. Das Unternehmen hat dies durch die Gewinnung neuer Kunden in den letzten Quartalen ausgeglichen. Die Kundenanzahl wuchs im letzten Quartal um 34%, einschließlich eines Anstiegs von 37% in den Vereinigten Staaten. Das half, das Umsatzwachstum im letzten Quartal auf 17% zu beschleunigen, nachdem es im zweiten Quartal auf 13% gesunken war.

Ähnlich wie UiPath zeigt auch Palantir eine starke Ausweitung der Margen. Allerdings wird es mit einem viel höheren EV-zu-Umsatz-Multiplikator von 16 gehandelt. Das macht es zu einer viel riskanteren Investition im Vergleich zu vielen anderen KI-Aktien. Trotz des starken Potenzials der Palantir-Plattform, nahezu jedem Unternehmen zu helfen, die Betriebsabläufe zu verbessern, würde ich die Aktie vorerst meiden und stattdessen in etwas mit einer besseren Bewertung investieren.