ETF-Umwandlungen: Ein neuer Impuls für den Fondsmarkt

MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Die Umwandlung von Investmentfonds in ETFs hat sich als ein bedeutender Trend im Finanzsektor etabliert, der nicht nur neue Investitionen anzieht, sondern auch frühere Kapitalabflüsse umkehrt.

Die Umwandlung von Investmentfonds in ETFs hat sich als ein bedeutender Trend im Finanzsektor etabliert, der nicht nur neue Investitionen anzieht, sondern auch frühere Kapitalabflüsse umkehrt. Laut aktuellen Branchenberichten ziehen solche Umwandlungen durchschnittlich 500 Millionen Dollar an neuen Investitionen innerhalb von zwei Jahren an. Dies ist ein bemerkenswerter Umschwung, da diese Fonds in den zwei Jahren vor der Umwandlung typischerweise Abflüsse in Höhe von 150 Millionen Dollar verzeichneten.

Die ETF-Struktur bietet Anlegern klare Vorteile, darunter eine höhere steuerliche Effizienz und bessere Renditen. Ein Beispiel zeigt, dass ein Investment von 100.000 Dollar in eine S&P 500-Strategie im Oktober 2023 als ETF einen Wert von 359.000 Dollar erreicht hätte, im Vergleich zu 316.000 Dollar bei der Investmentfonds-Version. Diese steuerlichen Vorteile sparen Anlegern jährlich etwa 1,2 % im Vergleich zu traditionellen Investmentfonds.

Seit regulatorischen Änderungen im Jahr 2019 haben 121 Investmentfonds im Gesamtwert von 125 Milliarden Dollar die Umwandlung vollzogen. Diese Entwicklung hat sich beschleunigt, da Vermögensverwalter versuchen, den Abfluss von fünf Billionen Dollar seit 1993 zu stoppen, während ein ähnlicher Betrag in passiv gemanagte ETFs geflossen ist. Der Wechsel zu ETFs hat sich als Schlüsselstrategie etabliert, um Vermögenswerte zu sichern.

Selbst weniger erfolgreiche Manager erzielten nach der Umwandlung durchschnittliche monatliche Zuflüsse von 1,3 %. Erfolgreiche Umwandlungen fanden in verschiedenen Anlagestrategien statt, darunter thematische ETFs und aktive Anleihenprodukte. Diese Flexibilität und das Potenzial für höhere Renditen machen ETFs zu einer attraktiven Option für Anleger und Vermögensverwalter gleichermaßen.

Für die Zukunft sind weitere Umwandlungen im Wert von drei Milliarden Dollar bis 2025 geplant. Bank of America hat 425 Investmentfonds mit einem verwalteten Vermögen von 325 Milliarden Dollar identifiziert, die für eine Umwandlung in Frage kommen. Ideal für die Umwandlung sind Fonds, die in weniger wettbewerbsintensiven Marktsegmenten agieren, wo bestehende ETFs wenig Konkurrenz bieten und die insgesamt weniger als zwei Milliarden Dollar verwalten.

Die Umwandlung von Investmentfonds in ETFs bietet nicht nur eine Lösung für die anhaltenden Kapitalabflüsse bei aktiv gemanagten Fonds, sondern stellt auch eine vielversprechende Perspektive für die Zukunft des Fondsmarktes dar. Mit der fortschreitenden Entwicklung und Anpassung an die Marktbedürfnisse könnten ETFs weiterhin eine zentrale Rolle im Anlageuniversum spielen.